- Ограничивай убытки и давай прибыли расти. (Добавляй к успешным позициям по мере их роста.)
- Ставь конкретные цели и действуй. (Без четких целей сделки становятся хаотичными и увеличивают общий риск портфеля.)
- Решения, основанные на эмоциях, разрушают инвестиционный процесс. (Покупка на максимумах, продажа на минимумах.)
- Следуй за трендом. (80% доходности портфеля определяется долгосрочным трендом. "Прилив поднимает все лодки", но отлив действует так же.)
- Не превращай краткосрочную сделку в долгосрочные инвестиции. (См. правило №1. Каждая покупка — это лишь краткосрочная спекулятивная операция, до тех пор, пока твой инвестиционный тезис не подтвердится.)
- Инвестиционная дисциплина не работает, если ее не соблюдать.
- Потеря денег — часть инвестиционного процесса. (Если ты не готов к периодам убытков, тебе не стоит инвестировать.)
- Шансы на успех значительно возрастают, когда фундаментальный анализ подтверждается техническим. (Это справедливо как для бычьего, так и для медвежьего рынка.)
- Никогда не добавляй деньги в убыточную позицию. (Как сказал Пол Тюдор Джонс: "Только неудачники добавляют к убыточным позициям.")
- Рынки бывают "бычьими" и "медвежьими". В бычьем рынке держи длинные позиции или оставайся в нейтрале. В медвежьем — нейтральные или короткие. (Определяй фазу рынка по долгосрочному тренду.)
- Когда рынок достигает крайних значений, поступай наоборот.
- Делай больше того, что работает, и меньше того, что не работает. (Традиционная ребалансировка забирает прибыль у успешных позиций и добавляет в убыточные. Правильный подход — сокращать убытки и увеличивать успешные позиции.)
- Сигналы "покупки" и "продажи" полезны только тогда, когда их реализуют. (Управление портфелем без четкой стратегии входа и выхода обречено на провал.)
- Стремись к 70% успешных сделок. (Не существует стратегии, которая работает всегда, но последовательность, контроль ошибок и использование возможностей приводят к успеху.)
- Управляй рисками и волатильностью. (Контроль факторов, ведущих к инвестиционным ошибкам, генерирует прибыль как побочный продукт.)
Source