Встретил давеча интересную инфу в Уолл-Стрит Джорнал. Экономика Европы замедлилась, экономика США оживилась. Не скажу, что сильно удивлен. Не впервой, одначе...
И стало мне интересно, что вообще думают финансовые рынки о войне на Украине.
Как я понимаю, США на войну реагирует позитивно (SPY +7%), Европа же нейтрально-негативно (VGK -2%)
Но еще интереснее поглядеть на ВПК США. Не зря говорят, что самые крупные капиталы исторически наживались на войне. США стали супердержавой, мы все помним, в результате коллективного самоубийства старой Европы в двух мировых войнах. До этого США были глубоким захолустьем. И из Великой Депрессии они вышли во многом благодаря Второй Мировой войне, как я понимаю.
Из того, что я вижу на графиках ниже, похоже, капитал считает, что военные действия - это надолго. Если не у нас (банально из-за истощения ресурсов война в Украине ограничена во времени), то в глобальном масштабе. Как я лично интерпретирую динамику акций ВПК США:- в первый день войны, 24 февраля, акции выросли (возможность заработка для ВПК США),
- потом в начале марта стали снижаться (Россия быстро оккупировала десятую часть территории и все решили, что Украина долго не продержится)
- в середине марта акции снова пошли в рост (стало понятно, что война будет идти до последнего украинца или около того).
Два крупнейших ETF на ВПК США:
Кто наши герои? Читающим новости, большинство из этих имен, скорее всего, знакомы:
Если посмотреть на самых известных широкой публике, то видим прямо-таки синхронное плавание:
Ну в общем, вы поняли...
Я не собираюсь эти компании ни покупать, ни продавать. Не из этических соображений (считаю "ESG-инвестирование" благообразной глупостью, прошу не судить строго), а просто они не попадают в мои критерии (blue chip - value - dividend growth).
Если (когда) придет очередной бабах (которого так давно ждут permabears) и дивидендная доходность вырастет до 5% и выше - с удовольствием куплю.
Во всяком случае, эта четверка, например, подходит по всем моим критериям, кроме dividend yield. И, признаться, чтобы ситуация изменилась, я так подозреваю, нужен реально сильный бабах типа 2008, а не легкий чих а-ля 2020, когда дивидендная доходность так и не дошла до 5%:
В общем, как говорится, ми-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-и-р-р-р-р-р-р вашему дому...